8位硅谷風(fēng)投大佬與百位浙商共商資本全球化
探討浙商資本“攻入”硅谷核心創(chuàng)投圈之道
2016年12月4日下午,杭州JW萬豪酒店,一場低調(diào)的以投資為主題的交流大會,演講嘉賓名單中赫然出現(xiàn)了包括YCombinator(即孵化了Dropbox,Airbnb等約8家獨角獸的硅谷孵化器)兩位合伙人Qasar Younis、Justin Kan在內(nèi)的8位硅谷頂級投資專家,參會嘉賓也清一色的全部是浙商上市公司老總、投資人等浙商資本界知名人士,這到底是怎樣一場會議?
“后G20”時代,中國資本的全球化大潮涌動。素來敢為人先的浙商資本在這股“出?!背崩镉绕浠钴S,而且直接把目標投向了硅谷風(fēng)投界這個全球創(chuàng)投“第一方陣”。2017年硅谷投資趨勢和風(fēng)口都在哪里?浙商資本進入硅谷,與全世界最頂尖的投資人們同臺競技,到底要如何才能快速融入核心投資圈?
由立元集團、《浙商》雜志主辦的“浙商資本全球化”——2017浙商資本對接硅谷交流大會用10場主題演講和2場主題對話,在一下午的時間里甩出了太多“干貨”。
《浙商》雜志社社長朱仁華
對于浙商的海外投資并購,《浙商》雜志社社長朱仁華在致辭里指出,隨著 G20之后杭州在世界的知名度日益提升,浙商也受到世界越來越多的關(guān)注。“全球思維”正是浙商新精神中的應(yīng)有之義。投資海外,硅谷是熱門,包括立元集團、遠方光電等不少浙商企業(yè)已經(jīng)在硅谷投資、布局。從今年以來,硅谷投資客頻頻出現(xiàn)在杭州,這從一個側(cè)面印證浙商與硅谷正開啟“蜜月期”。
2017投資方向、風(fēng)口
1、Qasar Younis:人工智能、生物科技繼續(xù)大熱
YCombinator合伙人兼首席運營官Q(mào)asar Younis
那么,2017年硅谷投資風(fēng)向在哪里?YCombinator合伙人兼首席運營官Q(mào)asar Younis首先帶來了詳細分析。硅谷最牛孵化器YCombinator絕非浪得虛名。每年約有6500家公司申請YCombinator,最終被接受率只有2%,而YC投資的公司的總估值已經(jīng)超過了700億美金。在硅谷,鑒于它神一般的存在,不少人在討論孵化器時,直接把它作為“例外”拿了出來,因為,它幾乎是“創(chuàng)投界唯一的成功故事”!
Qasar Younis認為, 2017年值得關(guān)注的是:第一,人工智能領(lǐng)域,包括深度學(xué)習(xí)、機器學(xué)習(xí)等,“這是一個比較顯著的趨勢”。第二,數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈?!半m然比特幣和數(shù)字貨幣在過去1-2年的熱度明顯下降,但區(qū)塊鏈作為支撐技術(shù),發(fā)展空間依然看好”。第三,Github技術(shù)(一個面向開源及私有軟件項目的托管平臺,因為只支持 Git 作為唯一的版本庫格式進行托管,故名 GitHub)相關(guān)的領(lǐng)域。由于開源軟件的發(fā)展,該技術(shù)已經(jīng)成為主流技術(shù)。第四,增強現(xiàn)實和虛擬現(xiàn)實。第五,SaaS( Software-as-a-Service)軟件即服務(wù)的趨勢的興起。第六,生物科技。“申請我們投資的海量公司中,生物科技和IT依然是獲得投資最多的領(lǐng)域,生物科技是尤為明顯的大趨勢”。
2、Michael Neril:新技術(shù)融合帶來“大風(fēng)口”
Spider Capital創(chuàng)始人Michael Neril
Spider Capital創(chuàng)始人Michael Neril是位連續(xù)創(chuàng)業(yè)成功者,并擁有十多年投行經(jīng)驗,他對硅谷的黑科技投資風(fēng)口的判斷是,第一,數(shù)據(jù)存儲的成本大幅下降,這會帶來很多機遇。第二,開源API技術(shù)、云計算、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)在進行融合,人類計算能力在顯著提高,由此進一步帶來人工智能和機器人越來越“智能”,這也是“大風(fēng)口”。第三,很多如SAAS(軟件即服務(wù))(再一次出現(xiàn)!)的應(yīng)用等顛覆性新軟件。
3、Jim Scheinman:看好消費健康、自動駕駛
Maven Ventures創(chuàng)始人Jim Scheinma
Maven Ventures創(chuàng)始人Jim Scheinma認為,有5個領(lǐng)域在今后1-5年內(nèi)將受到新技術(shù)較大影響和沖擊,它們也是Maven Ventures著重關(guān)注和投資的領(lǐng)域。第一,消費健康領(lǐng)域。第二,自動駕駛。Jim Scheinma篤定的認為,無人駕駛汽車并不遙遠,5年內(nèi)就可以成為現(xiàn)實,來到人們生活中。第三,虛擬現(xiàn)實軟件(注意是軟件)。第四,電子競技。
風(fēng)口雖誘人,Qasar Younis等人也強調(diào),這些只是他們在美國觀察出的結(jié)論,不一定在中國在這個全新的生態(tài)環(huán)境里適用,言下之意是注意聯(lián)系實際!切勿生搬硬套!當(dāng)然,接下來的多位演講者馬上就深度討論了浙商資本如何合理“消化”硅谷經(jīng)驗的問題。
浙商資本如何進入硅谷投資核心圈
1、鄭立:從硅谷看世界,打通一體化資本通道
立元集團董事長鄭立
參加本次論壇的不少浙商里,很多已經(jīng)在硅谷布局和投資。以本次會議的主辦方之一立元集團為例,立元集團董事長鄭立表示,“從2015年起,立元就已著手海外布局,瞄準硅谷,通過資本的紐帶,與世界一流的技術(shù)、人才和資本接軌,從硅谷看世界……目前已建立從天使、VC、PE投資到上市公司定向增發(fā)、并購重組等金融全產(chǎn)業(yè)鏈的經(jīng)營模式,打通了從前端到后端一體化的資本通道,可以為處在任何一個發(fā)展階段的企業(yè)服務(wù)。”
鄭總在致辭中指出,立元集團的口號就是“把錢交給那些最會賺錢的人,讓他們幫我們賺到更多的錢;把資源留給那些極具競爭力的企業(yè),讓他們?nèi)槭澜鐒?chuàng)造更多的幸福。”
2、Michael Ma:盡早介入,專業(yè)主打
Liquid 2 Ventures創(chuàng)始合伙人Michael Ma
然而,到了硅谷投資圈,跟到了硅谷核心投資圈卻是差別極大的。硅谷排名Top10的風(fēng)投公司Liquid 2 Ventures創(chuàng)始合伙人Michael Ma是美國長大的中國人,他就一再強調(diào),要對接硅谷,就要對接核心圈!他的建議是,第一,中國資本尤其浙商資本要盡可能多渠道、多方式的介入硅谷投資,“當(dāng)然絕非盲目,首先要弄清楚到底想要什么,再有針對性介入”。第二,盡量早的介入。“進入投資越早,越能獲得良好的關(guān)系和受益”。第三,中國投資方要更多考慮除了錢以外,能給對方提供的價值,比如最簡單有力的就是我能夠?qū)⒛愕墓編胫袊袌觥5谒?,用專業(yè)知識和專業(yè)團隊聚焦特定行業(yè)和產(chǎn)業(yè),并以此接觸硅谷的一些內(nèi)部的最核心的人力資源。
3、謝峰:全球化已是創(chuàng)投共識、新三板機遇看好
立元創(chuàng)投董事長謝峰
立元創(chuàng)投董事長謝峰提出,浙商資本要能進入硅谷核心圈層,首先要弄清楚中國投資界的現(xiàn)狀和自身的位置。他提出,幾點“中國國情”是必須要認識到位。第一,目前中國整個活躍的VC/PE機構(gòu)上萬家,數(shù)量可能超過美國,管理資本量5萬億,低于美國,但居于全球第二。第二,市場規(guī)模實現(xiàn)質(zhì)的飛躍,行業(yè)空前繁榮,各種類型和規(guī)模的投資者異?;钴S。第三,全球化已成為中國優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)投資的一個共識,尤其到美國、以色列、北歐去已是大趨勢。第四,創(chuàng)投的營運模式變化,中國投資者更多開始關(guān)注于研究行業(yè)和產(chǎn)業(yè),關(guān)注如何在投資后給企業(yè)更多增值服務(wù)。第五,新三板有大量機會。
4、鄭圣奇: LYVC公司是浙商投資硅谷的窗口
關(guān)于中美投資的差異和切入路徑,硅谷LYVC公司CEO、硅谷多家頂級風(fēng)險投資機構(gòu)LP鄭圣奇在論壇中專門主持了一場主題對話來探討。
LYVC雖背靠于立元集團,但能夠在硅谷核心圈迅速嶄露頭角,卻跟“少帥” 鄭圣奇熟悉美國投資環(huán)境和規(guī)則,帶領(lǐng)了一支年輕、充滿活力又專業(yè)的投資團隊分不開,鄭圣奇曾在硅谷Westlake Vetures孵化器從事母基金與直投業(yè)務(wù)。
如今,鄭圣奇已成功投資了多個硅谷高科技項目,過去幾年,LYVC的資本進入了十個硅谷主流基金,與硅谷頂尖投資圈建立了非常緊密的合作關(guān)系,十多家當(dāng)?shù)赝顿Y機構(gòu)都是其戰(zhàn)略合作伙伴,本次活動到場的硅谷投資機構(gòu)僅是其合作伙伴的“冰山一角”。鄭圣奇已帶領(lǐng)LYVC成為硅谷核心基金圈中的頂尖華人力量。
硅谷LYVC公司CEO鄭圣奇
鄭圣奇認為,在差異中求發(fā)展,關(guān)鍵是浙商資本在硅谷要積極“本土化”,要走出狹窄的華人圈子,懂得并融入美國文化。其次要注重打造自己的品牌形象。
Michael Neril表示,中美的創(chuàng)投生態(tài)確實差異很大,如LYVC這樣了解硅谷的中國投資人是很少的,硅谷的投資界也很樂意跟這樣的伙伴合作。因為“很多美國的大型科技公司進入中國市場都失敗了,但也許跟中國的企業(yè)合作就可以更好地進行進入,Spider Capital部分項目在北京已經(jīng)有非常成功的案例”。
另一方面,已經(jīng)在硅谷有投資布局的遠方廣電董事長潘建根表示,中美投資差異首先與不同的文化背景分不開,“本土化”是一個必須的過程。融入硅谷后,遠方光電接下來會更注重深科技領(lǐng)域的投資。
鄭圣奇表示,鑒于LYVC在硅谷投資核心圈已有的積淀,LYVC將是浙商投資硅谷的窗口和橋梁,幫助浙商資本更好融入硅谷核心圈。
硅谷投資經(jīng)驗大放送
1、潘建根:到硅谷去一定要跟專業(yè)的人合作
遠方光電董事長潘建根
遠方光電董事長潘建根分享的寶貴經(jīng)驗是,“我想進入硅谷核心圈,方式是從創(chuàng)立企業(yè)開始,然而,在硅谷辦企業(yè)首先要面臨文化環(huán)境的巨大差異和挑戰(zhàn),不要急于成立一家具有美國品牌和影響力的公司,而是要首先弄清楚中美各自的優(yōu)勢到底是什么,然后,硅谷的人力資本很高,但專業(yè)素養(yǎng)也很高,到硅谷做事情,一定要懂合作,要請專業(yè)團隊做專業(yè)事情”。
2、Justin Kan:不斷努力,不斷試錯
YCombinator的合伙人Justin Kan
YCombinator的合伙人Justin Kan在加入YCombinator之前已是一位互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)成功者,曾經(jīng)成功創(chuàng)立了Kiko、Justin.TV、Twitch等多家企業(yè)。他還是曾拿到 YCombinator投資的創(chuàng)業(yè)者,Justin講述了自己在硅谷連續(xù)創(chuàng)業(yè)的故事,用Justin.TV、Twitch等企業(yè)的成功歷程告訴大家:在硅谷創(chuàng)業(yè)并拿到投資,要靠不斷努力,不斷試錯,要靠堅持和毅力!另外,YCombinator能成功投資不少創(chuàng)業(yè)公司,“創(chuàng)始團隊很重要,創(chuàng)始團隊要有一種把事情做到極致、做到卓越的精神”!
3、孫石根:廣泛合作、建立全球網(wǎng)絡(luò)
華弘資本CEO孫石根
華弘資本CEO孫石根分享了自己走出去的獨特商業(yè)模式和方法,“以并購重組為例,一是整合資源,按照上市公司的規(guī)范,像培養(yǎng)自己的孩子一樣打造快速成長型企業(yè)。二是在國內(nèi)外建立廣泛的網(wǎng)絡(luò),尋找適合與上市公司并購的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),我們在以色列和美國都建立了自己的團隊,和世界上最著名的風(fēng)投機構(gòu)合作”。
4、高長虹:浙商要積極推進產(chǎn)業(yè)、人才、技術(shù)和資本國際化
浙江創(chuàng)業(yè)家俱樂部執(zhí)行主席高長虹
浙江創(chuàng)業(yè)家俱樂部執(zhí)行主席高長虹也分析了中國創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的現(xiàn)狀與未來,指出創(chuàng)新主導(dǎo)是中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型換檔的主要特征,肯定了不斷推進國際化,使中國創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新各個要素流入國際社會,積極分享國際創(chuàng)新成果,是中國創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新未來發(fā)展的必然趨勢。國際化體現(xiàn)的是產(chǎn)業(yè)、人才、技術(shù)和資本國際化,浙商作為中國創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的重要力量,建議在這幾個方面積極推進我國創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的國際化進程。
隨后,北京AC加速器合伙人繆艇主持了由Justin Kan、孫石根、高長虹、Jim scheinman參與的第二個主題對話,主要探討了浙商資本如何控制國際化中的風(fēng)險。對話的主要結(jié)論是,投資中還是要主要關(guān)注創(chuàng)始團隊的素質(zhì),并注重合作雙方的優(yōu)勢互補,跟專業(yè)團隊合作。
互動:跟硅谷大咖一起學(xué)投資
由于現(xiàn)場太過火爆,不少浙商站著聽完了全程。最后的嘉賓與觀眾互動環(huán)節(jié),一雙雙高舉的手,每個人都站起來直接用流利的英文提問,這種場景在素來“羞澀”的中國聽眾里是極少見的,浙商資本全球化的熱情和實力從這個小小的差異里已經(jīng)表露無疑。
現(xiàn)場各種連續(xù)提問和回答精彩不斷。比如,有一位觀眾連續(xù)問了Jim scheinman多個問題,“您在投資時是如何決策的?”Jim scheinman的回答是,“我們每年要看的項目數(shù)是3000個,最終會對60-80個做最終投資,投資會考慮到,第一,未來的發(fā)展趨勢。比如無人駕駛汽車,醫(yī)療行業(yè)。第二,創(chuàng)始人團隊要有“兩到三個很有意思的創(chuàng)始人”?!澳袊侨绾魏献鞯??”Jim scheinman答,“中國投資者到美國來,我們跟他們的合作非常緊密,而且他們對我們來說是很好的補充。比如很多業(yè)務(wù)我不需要跑到中國的北京、上海、杭州,而可以通過我們中國的合作伙伴來運作。而中國伙伴跟我們共同投資,也大大降低了他們在硅谷投資的成本和風(fēng)險”。
再比如,華弘資本CEO孫石根看到臺下如此熱情,主動舉手表示,“如果你們有新三板的問題可以問我哦!”。觀眾提出,華弘資本和立元創(chuàng)投等計劃一起來做新三板創(chuàng)新基金,人才問題怎么解決?前景如何?
孫石根回答,“我們及合作伙伴在人才方面有多年積淀,再加上準備聘請不少投行和券商做顧問,對人才還是比較有信心的。新三板創(chuàng)新基金在投資上也會嚴格篩選,1萬家里的前100名來選,這樣的淘金方式還是會有很多機會”。
鑒于對新三板未來機遇的共識,本次會議上,由工商銀行、立元創(chuàng)投、華弘資本、偉星股份、山東國泰、圍海股份、賽石集團等單位聯(lián)合發(fā)起了“百億新三板創(chuàng)新基金”,并現(xiàn)場舉行了“百億新三板創(chuàng)新基金首期30億基金”啟動儀式,資金將主要投資和扶持新三板企業(yè)的IPO等。